半導體市場研究機構TechInsights近日公布了一份引人關注的報告，深入探討了關稅政策的不確定性對全球半導體產業規模的影響。
根據TechInsights的最新分析，美國關稅政策的動態調整直接促使該機構調低了全球半導體市場規模的預期。在假設關稅稅率為約10%的情境下，預計今年市場規模將達到7770億美元，并在明年進一步增長至8440億美元。
然而，報告同時指出了一種更為嚴峻的可能性：若美國對中國的關稅稅率飆升至30-40%，并帶動全球關稅稅率達到20-40%的高位，那么今年的市場規模將縮水至7360億美元，明年更是可能進一步下降至6990億美元。這一預測引發了業界對半導體市場前景的擔憂。
TechInsights強調，在高關稅情境下，今年上半年智能手機、個人電腦及半導體行業將面臨庫存積壓的嚴峻挑戰。盡管數據中心半導體市場在下半年預計仍將保持強勁，但消費電子產品的出貨量預計將出現放緩趨勢。
更為極端的是，報告還探討了一種極端情況：如果美中之間的關稅超過100%，導致整體關稅率攀升至40%以上，半導體設備市場將面臨更為慘重的打擊。在此情境下，今年半導體市場規模預計將銳減至6960億美元，而明年則將進一步萎縮至5570億美元。與10%關稅率的基準預測相比，今年的市場規模降幅可能高達10%，而到2026年，降幅或將擴大至34%。
TechInsights進一步分析指出，在這種極端關稅環境下，超大規模企業的收益將承受巨大壓力，進而可能導致數據中心資本支出的減少。從今年下半年開始，對GPU和HBM等關鍵半導體組件的需求預計將開始下滑，這無疑將給整個半導體產業鏈帶來更為深遠的影響。
