【智快網(wǎng)】10月26日消息，知名市場(chǎng)分析師郭明錤今日發(fā)布了一份關(guān)于微軟2024財(cái)年第1財(cái)季財(cái)報(bào)的市場(chǎng)研究簡(jiǎn)報(bào)。在這份簡(jiǎn)報(bào)中，郭明錤分析了微軟的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，指出微軟公司在AI領(lǐng)域的資本支出策略發(fā)生了顯著變化，逐漸從配置算力轉(zhuǎn)向應(yīng)用和業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。
根據(jù)郭明錤的分析，微軟的資本支出增速明顯減緩，甚至低于英偉達(dá)CoWoS AI芯片的出貨量增長(zhǎng)速度。這表明微軟正在更加關(guān)注如何通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)盈利，而不再過(guò)度注重硬件配置。
盡管微軟的第1財(cái)季收入增長(zhǎng)主要來(lái)自云投資，特別是Intelligent Cloud部門，實(shí)現(xiàn)了243億美元的收入，同比增長(zhǎng)19%。其中，Azure服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)的增長(zhǎng)達(dá)到21%，而其他云服務(wù)按固定匯率計(jì)算的增長(zhǎng)率為26%。
盡管市場(chǎng)可能傾向于將Azure營(yíng)收的增長(zhǎng)歸因于AI服務(wù)，但郭明錤認(rèn)為，更關(guān)鍵的因素是Azure的企業(yè)客戶組合，尤其是大型企業(yè)客戶，這有助于減輕經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)Azure業(yè)務(wù)的影響。
郭明錤表示，未來(lái)微軟的資本支出可能不再是AI供應(yīng)鏈股票的主要催化劑。然而，如果微軟的AI業(yè)務(wù)能夠持續(xù)增長(zhǎng)，如市場(chǎng)預(yù)測(cè)所言，那將有助于推動(dòng)AI服務(wù)器的長(zhǎng)期出貨增長(zhǎng)，尤其是來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、中小型云服務(wù)提供商和企業(yè)數(shù)據(jù)中心的需求，也將增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)微軟的投資信心。
